Libri di Gianluca Defendi

Quali sono gli attori principali che si confrontano ogni giorno sui diversi mercati finanziari? Quali sono le logiche che i grandi investitori utilizzano per investire il loro denaro? Questo libro, con il supporto di numerosi esempi grafici, descrive i concetti legati allo Smart Money Trading, ovvero quella metodologia operativa che sfrutta le tracce lasciate dai grandi operatori di mercato, interpretando i loro movimenti attraverso l’analisi dei volumi e del flusso degli ordini. L’autore, attraverso un’analisi dettagliata di alcuni temi fondamentali come la liquidità, i volumi, i modelli di Wyckoff, il Volume Profile e l’Order Flow, fornisce una chiave di lettura per identificare l’andamento ciclico del mercato e poter poi costruire dei validi set-up operativi. Il testo, dopo aver evidenziato l’importanza del trading algoritmico, approfondisce alcuni argomenti specifici come la stagionalità, le indicazioni fornite dal CoT report, l’analisi multi-time frame e i vari strumenti di analisi che consentono di confrontare la pressione rialzista con quella ribassista presente sui mercati finanziari. Grazie a spiegazioni chiare, esempi pratici e una visione approfondita delle dinamiche di mercato, questo libro è una guida essenziale per i trader di ogni livello che vogliono migliorare la loro conoscenza e operare con maggiore consapevolezza e precisione.

Cosa collega l’aumento del tasso di inflazione con la salita e la discesa dei prezzi delle azioni? Perché i tassi di interesse condizionano l’andamento dell’economia e dei mercati finanziari? Come si valuta un’azione? Come si possono costruire dei validi portafogli di investimento per il medio-lungo termine? Se volete una risposta a queste domande, migliorando così le vostre conoscenze finanziarie, avete fra le mani il libro giusto. Capire la finanza è difficile ma non impossibile. Questo libro costituisce una guida pratica per spiegare quali sono i fattori che muovono i mercati finanziari, così da poter investire in modo consapevole, conoscendo le opportunità e valutando adeguatamente i rischi.

Il volume descrive le varie tecniche di trading che si possono utilizzare per operare con successo sui principali mercati finanziari, esponendo in modo completo ed esauriente la formazione dei principali set-up operativi. La parte iniziale è dedicata all’analisi dei prezzi e alla descrizione dei movimenti ciclici che si possono verificare, giorno dopo giorno, sulle diverse attività finanziarie (titoli azioni, valute, future, materie prime). Nella parte centrale l’autore spiega come leggere l’andamento dei prezzi (sotto forma di candele giapponesi) al fine di ottenere valide informazioni circa la consistenza della pressione rialzista (ossia la forza dei compratori) e poterla confrontare con la pressione ribassista (ossia la forza dei venditori). Un ruolo fondamentale viene svolto anche dall’analisi volumetrica (volume profile) che consente di individuare le zone di prezzo (value area) dove si è concentrata l’operatività degli investitori istituzionali. La parte finale è dedicata all’approfondimento delle singole strategie operative con la descrizione di dove posizionare il prezzo di ingresso, dove collocare lo stop-loss iniziale e come gestire le posizioni (money management). Il volume, ricco di esempi grafici esemplificativi, costituisce una guida, di facile consultazione, sia per l’investitore che vuole comprendere l’andamento dei mercati finanziari sia per il trader che vuole migliorare la propria operatività.

Una guida completa ed esauriente al forex, un mercato adatto al trading di breve termine, che consente di sfruttare anche le tendenze di medio termine che si instaurano sui cambi più importanti e che riflettono le situazioni macroeconomiche delle diverse aree geografiche (eurozona, America, Giappone, Cina ecc.). Il volume descrive nel dettaglio i vari fattori di tipo fondamentale che incidono sul comportamento delle valute più importanti (euro, dollaro, yen, sterlina) e il ruolo chiave svolto dai tassi di interesse e dalle politiche monetarie, ordinarie e straordinarie, adottate dalle banche centrali (fed, BCE, boj, boe). Dopo aver descritto i legami intermarket tra le varie asset class e le correlazioni esistenti tra i vari cambi, l'autore affronta anche alcune tematiche particolari come l’analisi dei cicli e lo studio del concerto report. La parte finale è dedicata a una serie di argomenti operativi con i tipici segnali forniti dalle candele giapponesi, l’analisi ichimoku e lo studio dei prezzi condotto con la metodologia multi-time frame.

Il volume fornisce informazioni particolarmente utili all'investitore che si affaccia sul mondo dei mercati finanziari. Nella prima parte vengono delineati i principi di base da cui si deve partire per iniziare a operare con finalità speculative. L'autore descrive sia le cose da fare (decidere l'orizzonte temporale della propria operatività, conoscere le caratteristiche degli strumenti finanziari, dotarsi di una valida metodologia operativa) sia quelle da non fare (in particolare, non valutare il profilo di rischio al quale ci si espone). Vengono poi descritti i servizi offerti dai principali broker online, le caratteristiche dei vari strumenti finanziari (azioni, future, ETF, CFD, Forex) e quelle dei vari indici di riferimento delle borse mondiali. Dopo un'analisi di alcune tra le più importanti figure grafiche (legate all'analisi dei prezzi) vengono affrontate le principali tematiche relative alla costruzione di valide strategie operative (che prevedono anche l'utilizzo degli oscillatori tecnici più diffusi come l'RSI, le Bande di Bollinger, l'MACD). La parte finale è dedicata alla spiegazione di alcune tecniche di money management e all'analisi della componente comportamentale.

Il volume descrive le più importanti metodologie di analisi dei mercati finanziari che vengono spesso sintetizzate con il termine 'analisi tecnica'. Nella parte iniziale sono spiegati i principi fondamentali dalla teoria di Dow: l'analisi dei prezzi, la ricerca del trend, lo studio dei volumi, l'esame dei movimenti di swing. Dopo aver esposto le tecniche di rappresentazione grafica dei prezzi (le bar chart, le candele giapponesi, il Point&figure, il Kagi, l'Heiken Ashi) vengono approfondite le varie figure di inversione e di continuazione (testa e spalle, doppi massimi/doppi minimi, triangoli, flag). La parte quantitativa fornisce poi un'interessante chiave di lettura del comportamento, spesso erratico, dei vari oscillatori tecnici: in particolare viene descritto come operare in presenza di divergenze e ottenere segnali di entrata/uscita dal mercato. La seconda parte dell'opera approfondisce gli indicatori di spessore e di ampiezza del mercato e dei vari strumenti che si possono utilizzare per monitorare il sentiment degli operatori istituzionali (Cot report, Vix, Open interest, margin debt). Alcuni capitoli sono poi dedicati al trading automatico (trading system) e all'analisi intermarket. Quest'ultima, in particolare, illustra i rapporti che legano i diversi mercati finanziari e consente di individuare le situazioni di ottimismo (risk on) e di pessimismo (risk off) che determinano lo spostamento di importanti flussi di denaro tra le varie attività finanziarie. Le cinque appendici spiegano infine le varie tipologie di ordini che si possono inserire nelle piattaforme di trading, il funzionamento dei future (con il relativo effetto leva), il mercato Forex e alcuni oscillatori che, esaminando l'andamento dei volumi, misurano la pressione rialzista/ribassista presente sul mercato. Nell'ultima appendice sono descritti numerosi esempi operativi che mostrano come utilizzare le tecniche spiegate all'interno del libro.